逆變器出口飆升！光伏行業(yè)迎來復(fù)蘇春風(fēng)，海上風(fēng)電建設(shè)勢(shì)頭強(qiáng)勁，電網(wǎng)設(shè)備增長(zhǎng)迅猛，氫能與核電投資激增！

光伏行業(yè)出口改善

光伏組件和逆變器出口在2024年初表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，與去年末相比有顯著提升。特別是在歐洲市場(chǎng)，逆變器庫(kù)存得到良好消化，進(jìn)口量也有所增加。行業(yè)降價(jià)趨勢(shì)接近尾聲，海外庫(kù)存去化和出口增長(zhǎng)將推動(dòng)行業(yè)基本面持續(xù)復(fù)蘇。推薦關(guān)注德業(yè)股份、陽(yáng)光電源(300274)等公司。

海上風(fēng)電建設(shè)勢(shì)頭強(qiáng)勁

2023年海上風(fēng)電裝機(jī)量超7GW，預(yù)計(jì)2024年將超過10GW，顯示出國(guó)內(nèi)海風(fēng)建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)趨勢(shì)。個(gè)股方面，可關(guān)注東方電纜(603606)、大金重工(002487)等公司。

電網(wǎng)設(shè)備出口增長(zhǎng)

電網(wǎng)設(shè)備出口保持高速增長(zhǎng)，變壓器和電表的出口金額和數(shù)量均實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)外需求增長(zhǎng)和電網(wǎng)投資提升將帶動(dòng)電力設(shè)備產(chǎn)量增加。建議關(guān)注國(guó)電南瑞(600406)、炬華科技(300360)等相關(guān)企業(yè)。

氫能行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇

國(guó)家能源局發(fā)布的指導(dǎo)意見強(qiáng)調(diào)可再生能源制氫的發(fā)展，隨著重大項(xiàng)目的投產(chǎn)，行業(yè)景氣度預(yù)計(jì)將快速提升。可以關(guān)注華光環(huán)能、昇輝科技等行業(yè)相關(guān)公司。

核電行業(yè)投資大增

中國(guó)核電2024年投資計(jì)劃大幅上升，行業(yè)核準(zhǔn)加速和投資增長(zhǎng)將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升。建議關(guān)注中國(guó)核電(601985)、中國(guó)廣核(003816)等核電運(yùn)營(yíng)商及相關(guān)設(shè)備制造商。

風(fēng)險(xiǎn)提示

需關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)、原材料價(jià)格波動(dòng)、技術(shù)進(jìn)展、海外貿(mào)易政策等行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。