2023 逆變器大贏家們！

2023年，各家逆變器企業(yè)之間，既有新品迭出的博弈，也有儲(chǔ)能領(lǐng)域的發(fā)力；既有國(guó)際市場(chǎng)的對(duì)決，也有國(guó)內(nèi)招投標(biāo)的比拼。

伴隨光伏行業(yè)新一輪的調(diào)整，幾家歡喜幾家愁，過(guò)剩周期下，各家逆變器公司走出了不同的行情。

截至2023年三季度末，陽(yáng)光電源營(yíng)業(yè)收入464億元，其中海外收入占比進(jìn)一步提升到56%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)主要來(lái)源于美洲大區(qū)及歐洲大區(qū)。與陽(yáng)光電源海外布局不相上下的還有錦浪科技、正泰電源、固德威、首航、三晶電氣、愛(ài)士惟等公司，國(guó)際市場(chǎng)影響力可見(jiàn)一斑。

對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)，正泰電源董事長(zhǎng)陸川表示，“從國(guó)際合作來(lái)看，隨著全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈格局朝著區(qū)域化、本土化、低碳化方向重塑，中國(guó)企業(yè)在逐步加速海外產(chǎn)能布局的步伐，全產(chǎn)業(yè)鏈出海已成為趨勢(shì)。抓住全球化機(jī)遇，進(jìn)行多元化供應(yīng)鏈布局，提高全球資源配置能力，是光伏企業(yè)必須應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)。”目前，正泰電源已建立起6大洲營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)范圍輻射全球。

而三晶電氣在出海過(guò)程中，則重視技術(shù)創(chuàng)新，為了適應(yīng)不同國(guó)家或地區(qū)的市場(chǎng)特點(diǎn)，公司根據(jù)當(dāng)?shù)匦枨筮M(jìn)行了本土化調(diào)整。據(jù)悉，三晶目前已經(jīng)在和歐美市場(chǎng)澳大利亞、英國(guó)、德國(guó)等區(qū)域的TOP客戶(hù)聯(lián)合開(kāi)發(fā)共創(chuàng)最優(yōu)的區(qū)域性解決方案。

縱觀2023年的逆變器出口形勢(shì)，國(guó)內(nèi)逆變器公司的產(chǎn)品出貨與海外去庫(kù)存進(jìn)度有關(guān)，當(dāng)前行業(yè)戶(hù)儲(chǔ)去庫(kù)存已有好轉(zhuǎn)，但業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)仍會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，時(shí)間節(jié)點(diǎn)預(yù)計(jì)將在2024年一季度結(jié)束。而對(duì)于2024年的發(fā)展，雖有波折但會(huì)整體向好。

01

新品博弈：你有張良計(jì)，我有過(guò)墻梯

回顧2023年，新品仍是重要看點(diǎn)。一眾逆變器企業(yè)未停下新品迭代、升級(jí)解決方案的腳步，新品“戰(zhàn)火”一路從SNEC展燒到Intersolar，再到美國(guó)RE+展會(huì)，從國(guó)內(nèi)競(jìng)逐到海外。

SNEC期間，首航新能源震撼發(fā)布了儲(chǔ)能一體化集成解決方案PowerMaster，正式進(jìn)入集中式儲(chǔ)能領(lǐng)域。在Intersolar德國(guó)展會(huì)上，首航新能源又舉行了“見(jiàn)微知著”新品發(fā)布會(huì)，隆重發(fā)布創(chuàng)新產(chǎn)品——微逆全場(chǎng)景系統(tǒng)解決方案PowerNano，向來(lái)自全球的一百多位客戶(hù)及合作伙伴分享了首航在戶(hù)用光儲(chǔ)領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)。

首航CEO印榮方

華為智能光伏于9月推出的工商業(yè)光伏新品150K逆變器引起了廣泛關(guān)注，產(chǎn)品的額定輸出功率提升至150KW，最大功率為165KW，旨在為工商業(yè)項(xiàng)目提供優(yōu)質(zhì)的解決方案。

2023年的美國(guó)RE+展會(huì)也是十分火爆，吸引了全球頂尖逆變器儲(chǔ)能公司參與。其中，正泰電源攜北美全套光儲(chǔ)系統(tǒng)解決方案、全新大功率產(chǎn)品350kW組串式逆變器及POWER BLOCK2.0液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案亮相。

令人關(guān)注的是，正泰電源在海外光伏項(xiàng)目中持續(xù)升級(jí)并落地解決方案，分別為美國(guó)蒙大拿州比弗黑德縣105MW太陽(yáng)能項(xiàng)目、波蘭46MW光伏電站項(xiàng)目等提供完善的光伏解決方案。

海內(nèi)外項(xiàng)目落地案例不止于此。2023年11月，陽(yáng)光電源為巴西Comerc Energia集團(tuán)的267 MWp光伏項(xiàng)目提供了其特色1+X模塊化逆變器解決方案。

各逆變器企業(yè)的著力推新，離不開(kāi)光伏逆變器招標(biāo)市場(chǎng)的驅(qū)動(dòng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在國(guó)內(nèi)央國(guó)企的光伏逆變器招投標(biāo)項(xiàng)目中，華為、陽(yáng)光電源、正泰電源等企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，各有斬獲；此外，錦浪科技、固德威等以分布式逆變器為主要產(chǎn)品的企業(yè)也收獲頗豐，市占比相對(duì)靠前。

02

透過(guò)業(yè)績(jī)，看各家公司的發(fā)展前路

光伏逆變器板塊上市公司共有15家左右，綜合逆變器上市企業(yè)的業(yè)績(jī)，2023年多數(shù)企業(yè)在前三季度均保持增長(zhǎng)狀態(tài)。

但如果聚焦2023年第三季度的表現(xiàn)，也有些微變化。超10家逆變器公司三季報(bào)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中，上能電氣、陽(yáng)光電源、固德威、禾望電氣累計(jì)增幅在100%以上。除了增長(zhǎng)，也有公司出現(xiàn)收入或凈利潤(rùn)下滑，如德業(yè)股份、科士達(dá)等。

2024年1月22日晚，陽(yáng)光電源率先發(fā)布了2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，根據(jù)公告，公司預(yù)計(jì)2023年?duì)I業(yè)收入為710億元-760億元，同比增長(zhǎng)76%-89%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為93億元-103億元，同比增長(zhǎng)159%-187%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)為91.5億元-101.5億元，同比增幅更高達(dá)170%-200%。

對(duì)于業(yè)績(jī)情況，陽(yáng)光電源稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司加強(qiáng)創(chuàng)新和變革，在市場(chǎng)和研發(fā)上縱深發(fā)力，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)全覆蓋戰(zhàn)略，發(fā)力數(shù)字化賦能，強(qiáng)化精益化運(yùn)營(yíng)，光伏逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、新能源投資開(kāi)發(fā)等核心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，品牌勢(shì)能進(jìn)一步提升。

不錯(cuò)業(yè)績(jī)支撐下，陽(yáng)光電源成為了2023年逆變器領(lǐng)域的“大贏家”，的行業(yè)地位無(wú)疑將進(jìn)一步鞏固。在高產(chǎn)能堆積的行業(yè)態(tài)勢(shì)下，擁有優(yōu)良技術(shù)、先進(jìn)產(chǎn)品的公司可以拿到下輪博弈的入場(chǎng)券，而落后技術(shù)及產(chǎn)品的公司會(huì)面臨更殘酷的業(yè)績(jī)下滑甚至市場(chǎng)淘汰。

對(duì)于此，許多企業(yè)高層發(fā)表了相似看法。首航新能源副總裁余峰曾在采訪(fǎng)中表示，持續(xù)的創(chuàng)新能力，是首航在行業(yè)內(nèi)中保持定力，進(jìn)階發(fā)展的重要核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

03

儲(chǔ)能內(nèi)卷 迎新的洗牌

雖然2023年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展從裝機(jī)創(chuàng)新高到價(jià)格大跌，行情經(jīng)歷巨大波動(dòng)，但有儲(chǔ)能加持的逆變器公司在這一年還是獲得了更多的機(jī)會(huì)和利潤(rùn)。

比如上能電氣、正泰電源，再比如科華數(shù)能、愛(ài)士惟等，業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@，其中上能電氣的三個(gè)季度營(yíng)收增速更是高達(dá)210%，成為這一年的光儲(chǔ)“贏家”之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，上能電氣儲(chǔ)能雙向變流器及系統(tǒng)集成產(chǎn)品營(yíng)收為8.17億元，儲(chǔ)能營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)了2048.16%，在總營(yíng)收中占比37.55%，僅次于光伏逆變器59.83%的營(yíng)收占比。

儲(chǔ)能逐漸被眾多逆變器公司認(rèn)定為未來(lái)可期的一大增長(zhǎng)路徑。2023年逆變器公司在儲(chǔ)能逆變器、工商業(yè)儲(chǔ)能、戶(hù)用儲(chǔ)能等各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品布局動(dòng)作，也印證了這一行業(yè)共識(shí)。

光儲(chǔ)領(lǐng)域，華為無(wú)疑也是贏家。5月下旬，華為發(fā)布了全新智能光伏戰(zhàn)略，并特別提到了新推出的創(chuàng)新解決方案——智能光儲(chǔ)發(fā)電機(jī)。該方案將光伏逆變器和儲(chǔ)能系統(tǒng)深度融合，通過(guò)電壓、頻率、功角“三個(gè)重構(gòu)”大幅提升電網(wǎng)對(duì)新能源的消納能力。